השקעות אלטרנטיביות – או, איך לפזר את הכסף שלכם נכון
שוק ההון כולל השקעות במניות, אגרות חוב וקרנות נאמנות. משקיעים בבורסה שסוחרים במניות זוכים לתשואות (או הפסדים) יומיומיים. אלה למעשה מוצרי השקעה קונבנציונליים ובעתות משבר נכסים פיננסיים מהסוג הזה סופגים פגיעה קשה. משקיעים רבים שמעוניינים לפזר את הנכסים הפיננסיים שלהם ובכך להפחית את הסיכונים צריכים לבנות תיק השקעות מגוון ויציב. תיק השקעות מגוון לרוב יניב תשואות גבוהות יותר והשקעות מוגנות יותר.
מנהלי השקעות תפקידם לאתר למשקיעים חלופות השקעה בסיכון נמוך וביטחון גבוה, לצורך כך נדרשת יצירתיות מצדם.
השקעות אלטרנטיביות הן אפיק שרבים מהמשקיעים פונים אליו על מנת לפזר את הסיכונים ולהגדיל את התשואות. השקעות אלטרנטיביות הן בעצם כל מה שלא שייך לקטגוריות הנכללות בשוק ההון ושאינו נסחר בבורסה. תחת הגדרה זו ניתן למצוא גם אסטרטגיות השקעה אלטרנטיביות במוצרי השקעה קונבנציונליים, משמע אסטרטגיית השקעה אלטרנטיבית באגרות חוב עשויה להיחשב כהשקעה אלטרנטיבית אף שמדובר בנכס פיננסי מסורתי.
מבחר האפשרויות להשקעות אלטרנטיביות הוא נרחב ועל כן נסקור בקצרה מספר השקעות אלטרנטיביות בולטות לדוגמא:
קרנות – תחת קטגוריה זו נמצא קרנות גידור, קרנות נדל"ן, קרנות הון סיכון, קרנות פרטיות ועוד. השקעות אלטרנטיביות בקרנות היא דרך טובה לניהול כספים בטווח הארוך.
הלוואות חברתיות – הלוואות בין אנשים. קצב הצמיחה של תחום זה הוא חד, ובשנים האחרונות אף הוכר רשמית על ידי רשות שוק ההון ביטוח וחיסכון ונכנס תחת פיקוח רגולטורי.
נדל"ן מניב – בארץ או בחו"ל. נכסי נדל"ן פרטיים או מסחריים המניבים תשואות פוטנציאליות במכירה או השכרה עתידית של הנכס.
השקעה אלטרנטיבית בתשתיות – תחום שמעורבות המדינה ומתן תמריצים לעידוד השקעות בתשתיות הופכת את הבחירה בהשקעה זו לבטוחה ויציבה יחסית.
אלטרנטיבי כבר לא אקסקלוסיבי
עולם ההשקעות בשנים האחרונות נהנה מחשיפה של משקיעים פרטיים בסקטור השקעות שהיה עד כה אקסקלוסיבי למשקיעים ספציפיים בלבד. אך לא עוד, מגמת פיזור השקעות ובניית תיק השקעות מגוון ומפוזר נמצאת בעלייה מתמדת, הודות להיצע האלטרנטיבות להשקעה שקיימות היום בשוק.
היכן שיש ביקוש, גדל ההיצע ולפיכך שוק ההשקעות האלטרנטיביות הופך להיות מוקד משיכה למשקיעים רבים בעלי תקציב שמעוניינים לבנות תיק השקעות מגוון ומניב. סקטורים שהיו בעבר נחלתם הבלעדית של גופים מוסדיים, נפתחו כיום למשקיעים פרטיים בעלי הון הודות להשקעות אלטרנטיביות.
להשקעות אלטרנטיביות יתרונות רבים, הן נהנות לרוב ממיסוי נמוך ונזילות רבה יותר, הן אינן מושפעות מתנודתיות בשוק ההון ומעניקות פיזור בטוח ויעיל של הנכסים הפיננסיים של המשקיעים. ככל שהפיזור גדול יותר, כך הסיכון נמוך יותר.
לבחירה בהשקעה אלטרנטיבית שמתאימה לכם נדרש ידע מקדים ומחקר על הגוף המנהל את ההשקעה. חשוב לדעת את כל המידע הרלוונטי על הגוף המנהל שכן אמינותו ויושרו הניהולי הוא אחד הפרמטרים החשובים ביותר בבחירת גוף מנהל. מוצרי ההשקעה הרבים שונים מאוד ויש לבצע ניתוח מעמיק ומקצועי על הפערים ביניהם על מנת להתאים את האפיק הטוב והפוטנציאלי ביותר למשקיע.
אז איפה הכסף שלכם?
תעשו משהו עם הכסף שלכם. אל תשאירו כסף מיותם בבנק, אתם יכולים למצוא לו קורת גג (ועדיף כמה קורות גג) שיכולים להניב לכם תשואות חיוביות לאורך זמן ולספק לכם עניין והתלהבות בתיק השקעות מגוון. אחד היתרונות הבולטים של עולם ההשקעות האלטרנטיביות היא האופציה של שחקנים חדשים להצטרף למגרש של הגדולים, ומשחק חכם מתחיל בחישוב סיכונים. יחד עם זאת, חשוב לזכור שלא שמים את כל הביצים בסל אחד ולכן תיק השקעות יציב הוא כזה שמורכב מהשקעות אלטרנטיביות לצד השקעות בשוק ההון.
*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.